DeFi-стратегии: от консервативных до дегенских
Обзор DeFi-стратегий: доходность, риски, протоколы и распределение портфеля от консервативного до агрессивного.
DeFi-стратегии: от консервативных до дегенских
DeFi — это банк без менеджеров, где протоколы заменяют отделы, смарт-контракты — договоры, а вы — единственный кто голосует за стратегию. Экосистема предлагает десятки протоколов с разной доходностью и риском. Этот гайд — дорожная карта от консервативных стратегий (сон спокойный, доходность 3-8% годовых) до дегенских (0-∞, от -100% до +10 000%).
📌 Доходности в таблицах — ориентировочные. Ставки меняются ежедневно в зависимости от загрузки протоколов. Проверяйте актуальные APY на сайтах протоколов перед входом в позицию.
Консервативные стратегии (3-8% годовых)
📌 Я хочу обогнать инфляцию и спать спокойно.
Стейблкоин-фарминг
Зарабатываете на USDC/USDT без волатильности.
| Протокол | Доходность | Риск |
|---|---|---|
| Aave | 3.5-5% | Минимальный. Децентрализованный, аудированный |
| Morpho | 4-12% | Низкий. Оптимизирует ставки между Aave и Compound |
| Spark | 2.8-3% | Низкий. MakerDAO-экосистема |
Токенизированные казначейства (RWA)
Доходность от реальных активов (US Treasuries).
- Ondo Finance (USDY) — токенизированные казначейские облигации США. 5-10% годовых.
- BlackRock BUIDL — фонд BlackRock на блокчейне. Институциональный уровень.
- Ethena (sUSDe) — дельта-нейтральная стратегия, funding rate с бирж.
Умеренные стратегии (5-15% годовых)
Ликвидный стейкинг
Стейкаете ETH, получаете ликвидный токен, используете его дальше.
| Протокол | Токен | Особенность |
|---|---|---|
| Lido | stETH | Самый ликвидный. Принимается везде |
| Rocket Pool | rETH | Децентрализованный. Меньше цензуры |
Yield-оптимизаторы
Автоматически реинвестируют награды.
- Yearn Finance — классика жанра. Аудит с 2020 года.
- Beefy Finance — мультичейн с авто-компаундингом каждые несколько минут.
Агрессивные стратегии (8-20%+ годовых)
Предоставление ликвидности (LP)
Ставите пару токенов в пул, получаете комиссии со свопов.
- Curve — стейблкоин-пулы. Низкий impermanent loss.
- Uniswap — модульная архитектура с hooks. Экспериментально.
Impermanent loss: Когда курс пары в пуле меняется, ваша доля стоит меньше чем если бы вы просто держали токены. Риск сильно выше на волатильных парах.
Активное управление доходностью
Покупаете будущую доходность.
- Pendle — Principal Token / Yield Token. Торговля будущей доходностью. Сложно, но доходно.
Дегенские стратегии (-100%..+10 000%)
⚠️ Никогда не заходите суммой, которую боитесь потерять полностью.
- Аирдроп-хант — взаимодействуете с протоколом, получаете токены при запуске. $50-200 на газе → потенциально $5 000-50 000. 90% протоколов не выпускают токен.
- Мемкоин-трейдинг — покупка хайповых токенов. 99% умирают за 48 часов.
- Плечевое фармление — занимаете под залог, фармите на занятое. Риск liquidation.
Распределение портфеля
| Капитал | Консервативно | Умеренно | Агрессивно | Дегенско |
|---|---|---|---|---|
| $1 000 | 50% | 30% | 20% | 0% |
| $10 000 | 40% | 25% | 20% | 15% |
| $50 000+ | 30% | 20% | 20% | 10% |
⚠️ Не гонитесь за 1000% APY. Если доходность кажется нереальной — это скам или Ponzi.
📌 Никогда не кладите всё в один протокол. Даже Aave может быть взломан.